共 9 条
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我国股市收益的双长记忆性检验——基于VaR估计的ARFIMA-HYGARcH-skt模型
被引：14
作者：
曹广喜
机构：
[1] 南京信息工程大学经济管理学院
来源：
关键词：
双长记忆性;
ARFIMA;
HYGARCH;
VaR;
D O I：
10.13860/j.cnki.sltj.2009.01.018
中图分类号：
F832.51 [];
F224 [经济数学方法];
学科分类号：
0701 ;
070104 ;
摘要：
针对股市收益分布的"尖峰肥尾"特征,引入了偏t分布作为新息分布。基于VaR方法,从风险估计的角度,利用ARFIMA（2,d1,0）-HYGARCH（1,d2,1）-skt模型对1996年12月17日至2007年7月5日期间的沪深股市收益进行了实证分析.实证结果显示:沪深股市具有显著的双长记忆特征;上海股市的日收益率和波动率的长记忆性均比深圳股市强;ARFIMA（2,d1,0）- HYGARCH（1,d2,1）-skt模型对我国股市收益具有较强的风险估计和预测能力。
引用
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