不同规模公司股票在不同市场状态下动量效应研究

被引：9

作者：

柯军 ^{[1
]}

卢二坡 ^{[2
]}

机构：

[1] 上海理工大学管理学院

[2] 安徽财经大学统计应用数学学院

来源：

财经问题研究 | 2011年 / 01期

关键词：

公司股票; 公司规模; 动量效应;

D O I：

10.19654/j.cnki.cjwtyj.2011.01.012

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F830.91 [证券市场];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 1201 ; 020204 ;

摘要：

本文旨在考察不同规模公司股票在不同市场状态下的动量效应表现。研究结果表明,大规模公司在牛市及熊市阶段均有显著的动量组合利润,但在同是牛市的两个阶段其表现有显著不同;小规模公司则无论在牛市和熊市均不存在动量组合利润;单纯的输者赢者组合也表现出市场状态间的差异。

引用

页码：82 / 88

页数：7

共 15 条

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